Взгляд на инвестиции: как женщине обеспечить свое финансовое будущее
В Беларуси женщины разного возраста все чаще становятся инвесторами. Инвестирование части дохода или сбережений - один из самых перспективных и надежных способов приумножить капитал. Сооснователь и директор компании «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» Антон Андренко рассказал, как женщине выбрать надежные инструменты для инвестиций с хорошей доходностью.
Компания «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» одна из первых вышла на рынок облигаций для физических лиц, эмитировала более 30 выпусков этих ценных бумаг и наблюдает все больший рост интереса женщин к облигациям.
Средний возраст инвесторов — от 35 до 50 лет, но инвестируют и юные — 22-23 лет, и пожилые. Например, одной женщине-инвестору более 70 лет.
Пенсионное будущее в зоне риска
Модель финансовых взаимоотношений в семье, когда жена занимается домашней бухгалтерий и текущими тратами, а муж — финансовым планированием, инвестициями, встречается в семьях с разным уровнем достатка. Возьмем пример, когда семью обеспечивает только мужчина. Женщина берет на себя обязанности по воспитанию детей, ведет домашнее хозяйство и в будущем рискует остаться без собственных источников дохода. Ведь за нелегкий домашний труд зарплату она не получает, отчислений в Фонд социальной защиты не делает. Наихудший финансовый сценарий - остаться без трудовой пенсии. Для ее начисления необходим большой страховой и трудовой стаж. Иначе женщина-домохозяйка может претендовать только на социальную пенсию, а это 50% бюджета прожиточного минимума, или 141 бел руб в настоящее время (ноябрь 2021).
Пенсионное будущее работающих женщин тоже в зоне риска. Это касается и ИП, и сотрудниц сферы IТ, и даже топ-менеджеров. Ведь есть подводные камни в расчете трудовых пенсий. Например, ИП, нотариусы, адвокаты сами платят взносы за себя в фонд соцзащиты, сами решая, сколько. Более 90% индивидуальных предпринимателей платят установленный обязательный минимум — 35% минимальной зарплаты по стране в месяц. В результате при минимальных отчислениях пенсия будет не намного больше минимальной по стране. По данным Министерства труда и соцзащиты, в ноябре 2021 г она составляла 293 бел руб.
Похожая ситуация и у сотрудников IT-сферы. Взносы в фонд соцзащиты для работников этой сферы можно делать не от реальной зарплаты, а от средней по стране, для ПВТ действует такая льгота. Но в будущем — это пенсионная ловушка. Ведь для расчета пенсии берется только та часть дохода, с которой шли страховые взносы, а не полная зарплата. Если бы отчисления в фонд соцзащиты взимались с полной суммы, ситуация была бы лучше, но зависимость размера пенсии от уровня зарплаты не прямая.
Пример из опыта компании. Кадровая служба «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» рассчитала потенциальные пенсии для всех работников. Оказалось, что разница для сотрудников с самыми высокими и низкими зарплатами несущественна. При заработке 2,500–3,500 тыс бел руб в месяц, пенсионные начисления составят 500–700 бел руб. К слову, размер максимальной трудовой пенсии по возрасту в Беларуси в ноябре 2021 составлял 923 бел руб. Чтобы избежать таких неприятностей, нужно заранее позаботиться о личном пенсионном фонде.
Начните создание работающего капитала прямо сейчас
Самый продуктивный период жизни, когда человек работает и генерирует доход, составляет около 40 лет. Исходя из достатка, человек выстраивает свой образ жизни, обзаводится приятными привычками и хобби. И в следующие 20–25 лет заслуженного отдыха каждому хотелось бы сохранить этот уклад. Поэтому разумно было бы часть дохода откладывать на пенсию, установив определенные табу в плане потребления. Отказать себе в каких-то излишествах сейчас, чтобы не отказывать во многом потом. Чем раньше это сделать, тем меньшую сумму придется откладывать. Сбережения надо инвестировать, а дальше все сделает капитализация.
Пример. Допустим, из зарплаты, эквивалентной 1 тыс долл, 200 долл ежемесячно можно инвестировать, лучше в инструменты с ежемесячной доходностью. Этот доход не тратится, а прибавляется к основному капиталу. Он быстро прирастает. При уровне доходности в 10% 200 долл в месяц за 20 лет превращаются в 150,000 тыс долл. Доходность в 10% реальна для Беларуси по такому инструменту, как корпоративные облигации.
Еще один расчет. Те, кто стартовал раньше, в начале 40-летнего трудового периода, могут получить еще более впечатляющий результат. При непрерывном инвестировании в течение 40 лет сумма составит 1,264 000 млн долл. Среди инвесторов компании «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» есть очень молодые люди, которые уже оперируют шестизначными цифрами личных инвестиций. И в том числе женщины.
Выбираем финансовый инструмент для инвестиций
Выбор финансовых инструментов в Беларуси не так уж велик, но он есть. Традиционный вариант – вклад - только защищает сбережения от инфляции. Банки подняли ставки по долларовым вкладам до 5%, но и инфляция в США сейчас, ноябрь 2021, те же 5%.
Несколько компаний развивают добровольное накопительное страхование дополнительной пенсии. Это интересный инструмент, особенно с учетом налоговой льготы. Средства, направленные на страховые взносы, освобождаются от подоходного налога в 13%, но общая доходность невысока. Страховые программы рассчитаны минимум на три года, при этом деньги без потерь сложно досрочно забрать.
Банки предлагают услуги по доверительному управлению. Это открывает возможность инвестиций на международных фондовых биржах. Плюс в том, что есть квалифицированные специалисты, которые могут дать клиенту консультацию или вообще полностью взять на себя управление капиталом. Но в случае неудачных операций убытки покрываются за счет клиента, а при получении прибыли 30% надо отдать банку.
Покупка недвижимости, например, инвестиционной квартиры - инструмент с большим количеством «но». При перепродаже можно оказаться в минусе. Есть риск, что покупка квартиры произойдет на пике цен, а к моменту продажи недвижимость критически подешевеет. Сдача квартиры в аренду — весьма хлопотный вариант, много вероятных малоприятных побочных эффектов. Квартира внаем требует постоянных вложений и за такое ее использование взимается налог.
Но есть более легкий вариант получения инвестиционного дохода от недвижимого имущества — корпоративные облигации лизинговой компании, которая имеет дело с недвижимостью.
Например, компания «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» приобретает недвижимость, автотранспорт, спецтехнику. Для этих целей заимствует свободные средства компаний и граждан через продажу облигаций. Имущество передает в аренду с правом выкупа юридическим и частным лицам. При этом, квартиры и офисы компания приобретает с большим дисконтом — на 20–40% ниже рыночной стоимости. Эту разницу покрывает лизингополучатель за счет аванса при заключении сделки. При этом имущество полностью принадлежит лизинговой компании, а лизингополучатель находится в статусе арендатора, пока не выплатит все лизинговые платежи. По сути, все хлопоты по управлению недвижимостью ложатся на лизинговую компанию. Держатель облигации получает только доход, который освобождается от налогов. Доходность зафиксирована, и она существенно выше, чем по депозитам.
С другой стороны, эта же недвижимость является надежным обеспечением по облигациям. Даже в случае банкротства компании инвесторам вернут деньги за счет средств от реализации этого актива. Как правило, клиентский портфель лизинговых компаний широко диверсифицирован и по лизингополучателям, и по предметам лизинга, и по инвесторам. Поэтому лизинговые компании — особенно стабильные заемщики, и вероятность негативного сценария здесь сведена к минимуму, отмечает эксперт. Более подробно, как работают корпоративные облигации обеспеченные недвижимостью АВАНГАРД ЛИЗИНГ рассказывал в другой статье.
Хорошо ознакомьтесь с эмитентом
Рынок корпоративных облигаций в последние пять лет развивается, появились десятки эмитентов. Иногда новички переоценивают свои возможности — случаются дефолты, задержки с выплатой доходов. Поэтому к выбору эмитента надо подойти тщательно. Нужно обратить внимание на кредитный рейтинг. Его выставляет национальное рейтинговое агентство. Не все участники рынка успели его получить, но наличие рейтинга — это высший класс эмитента.
Следует познакомиться с руководством компании, попросить предоставить копию кредитного отчета. Это документ, который отражает все заимствования юридического лица и его платежную дисциплину. Когда непонятно, нужно задавать вопросы.
Женщины многое чувствуют на интуитивном уровне при личном общении. Готовность к серьезному разговору с инвестором — индикатор открытости и надежности. Нужно очень тщательно проанализировать информацию о компании, отзывы, статьи, форумы, проспект эмиссии. Стоит обращать внимание на компании «со стажем» на рынке облигаций, не имевшие задержек с выплатой дохода, выбирать облигации, обеспеченные имуществом компании или банковской гарантией. Застрахованные облигации — тоже надежный вариант. Страховщик тщательно анализирует клиента и с сомнительным заемщиком дела иметь не будет, отметил Антон Андренко.
Новый для Беларуси инструмент — токенизированные займы
Порог входа на рынок облигаций достаточно высокий - для старта необходима сумма минимум в несколько тысяч долларов. Есть транзакционные расходы. Облигации приобретаются на бирже через брокера, за его услуги надо платить. Может взиматься комиссия банка при зачислении дохода на счет. К тому же классическая облигация имеет крупный номинал - 500 или 1000 долл.
Если нет возможности сразу инвестировать крупную сумму в облигации, есть альтернатива: новый для Беларуси инструмент — токенизированные займы. Токен — это, по сути, заем, эквивалентный облигационному, им очень легко управлять с телефона или компьютера. Размер входа на рынок — от 20 долл. Нет валютообменных потерь — ввод и вывод средств происходит в валюте номинала токена. Отсутствуют транзакционные расходы — все издержки берет на себя эмитент. При этом на площадке Finstore, где обращаются токены, эмитентов довольно много. Даже скромный капитал можно распределить среди нескольких заемщиков, минимизировав риски. С таким низким номиналом токена можно быстро и легко реинвестировать доход, купив новые ценные бумаги. Деньги без остановки работают на клиента. Это очень хороший инвестиционный тренажер для новичков.
Схема токенизированных займов работает следующим образом. Платежи, документооборот, взаимодействие между экономическими субъектами переходят в цифровой формат. Приобретение токена — это не что иное, как заключение договора займа в удобном электронном виде на цифровой площадке Finstore. Технически токен — это запись в базе данных. Finstore использует технологию блокчейна. Эта система запущена Национальным банком Беларуси, и сейчас банки в стране работают на ней. Это безопасно и надежно, отмечает эксперт.
Для пользователя процесс прост. Все делается удаленно, с компьютера или смартфона. Регистрируясь на платформе Finstore.by, пользователь создает личный кошелек. Выбирает эмитента, покупает его токены, получает доход. Это простой алгоритм, каждому под силу.
Всего компания «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» разместила на платформе Finstore шесть токенизированных займов. Четыре из них полностью разошлись среди инвесторов. Сейчас компания предлагает еще четыре займа. Для инвесторов доступны токены в трех иностранных валютах (USD, EUR, RUB) со ставкой от 10% до 15% и в белорусских рублях — с доходностью 22% годовых.
Заинтересовала тема?
Здесь еще больше подробностей: https://avangard.by/home/company/news/sama_sebe_investor