Агентство S&P поместило рейтинги Евроторга на пересмотр в сторону повышения
<p> МИНСК, 18 октября – ПраймПресс. Рейтинговое агентство Standard & Poor’s Ratings (S&P) поместило долгосрочный рейтинг «В-» белорусского продуктового ритейлера ООО «Евроторг», а также рейтинг «В-» выпуска сертификатов участия в займе Евроторга в список CreditWatch (рейтинги на пересмотре) с позитивными ожиданиями. Краткосрочный рейтинг эмитента подтвержден на уровне «В», говорится в информации агентства. <br> </p> <p> <img alt="Рейтинги «Евроторга» помещены в список CreditWatch после того, как компания объявила о намерении в течение ноября 2018 г провести IPO на Лондонской фондовой бирже, совокупные поступления от которого, по ожиданиям, составят 200 млн долл." src="/upload/resize_cache/webp/upload/medialibrary/4c0/evrotorg_rating760.webp" title="Рейтинги «Евроторга» помещены в список CreditWatch после того, как компания объявила о намерении в течение ноября 2018 г провести IPO на Лондонской фондовой бирже, совокупные поступления от которого, по ожиданиям, составят 200 млн долл." width="760" height="451"><br> </p> <p> «Помещение рейтингов в список CreditWatch означает, что мы можем повысить рейтинги «Евроторга» на одну ступень в том случае, если компания осуществит выплаты по долгу и снизит объем долговой нагрузки за счет поступлений от IPO и продажи СтатусБанка», - сообщило агентство. </p> <p> В информации поясняется, что рейтинги Евроторга помещены в список CreditWatch после того, как компания объявила о намерении в течение ноября 2018 г провести IPO на Лондонской фондовой бирже, совокупные поступления от которого, по ожиданиям, составят 200 млн долл. </p> <p> Кроме того, Евроторг планирует продать свой банковский бизнес, который он ведет под брендом ОАО «СтатусБанк», основным акционерам группы. В случае продажи этого бизнеса совокупный объем сделки составит 45 млн бел руб (21,361 млн долл по курсу Национального банка Беларуси). </p> <p> «Насколько мы понимаем, «Евроторг» намерен направить значительную часть чистых поступлений от IPO, а также от продажи СтатусБанка на частичное погашение долга, что должно уменьшить рассчитанный компанией на основании отчетности коэффициент долговой нагрузки (нетто) («чистый долг / EBITDA за последние 12 месяцев») до уровня менее 2,0х по сравнению с текущим показателем, составлявшим приблизительно 3,0х по состоянию на 30 июня 2018 г», - говорится в информации. </p> <p> Согласно оценкам агентства, в настоящее время объем долговых обязательств Евроторга, номинированных в иностранной валюте, составляет 454 млн долл, из которых около 173 млн долл будут выплачены к концу 2018 г, что также окажет положительное влияние на рассчитанные показатели долговой нагрузки. </p> <p> С учетом запланированных IPO и сокращения долговой нагрузки агентство считает, что долг Евроторга сократится к концу 2018 г примерно на 22% до 1 млрд бел руб (474,7 млн долл; 1 долл – 2,1066 бел руб) с 1,277 млрд бел руб (606,19 млн долл.) по состоянию на 30 июня 2018 г. </p> <p> Агентство полагает, что Евроторг выплатит около 376 млн бел руб (178,5 млн долл) по долговым обязательствам, номинированным в иностранной валюте. Кроме того, по расчетам агентства, отношение «долг / EBITDA» компании, скорректированное аналитиками S&P, улучшится до 3,0-3,3х к концу 2018 г и останется в нижней части этого диапазона в 2019 г, что ниже прежних ожиданий на уровне 3,8-4,2х на 2018 и 2019 гг. </p> <p> Отношение «денежный поток от операционной деятельности до изменения оборотного капитала (funds from operations — FFO) / долг» также улучшится до 18-21% в 2018 г и до 21-24% в 2019 г (по сравнению с предыдущими ожиданиями — 14-17% в 2018-2019 гг). </p> <p> В случае, если IPO не будет проведено и связанного с этим сокращения долга не произойдет, а также в случае непредвиденной волатильности курса валют или ухудшения макроэкономической среды S&P подтвердит кредитные рейтинг компании Евроторг со «Стабильным» прогнозом, говорится в информации. </p> <p> Компания «Евроторг» - крупнейший продуктовый ритейлер Беларуси - работает с 1993 г. Розничная сеть компании включает в настоящее время 680 магазинов («Евроопт» и «Бруснічка»). </p> <p> </p> <p> </p>
2018-10-18
Primepress
МИНСК, 18 октября – ПраймПресс. Рейтинговое агентство Standard & Poor’s Ratings (S&P) поместило долгосрочный рейтинг «В-» белорусского продуктового ритейлера ООО «Евроторг», а также рейтинг «В-» выпуска сертификатов участия в займе Евроторга в список CreditWatch (рейтинги на пересмотре) с позитивными ожиданиями. Краткосрочный рейтинг эмитента подтвержден на уровне «В», говорится в информации агентства.
«Помещение рейтингов в список CreditWatch означает, что мы можем повысить рейтинги «Евроторга» на одну ступень в том случае, если компания осуществит выплаты по долгу и снизит объем долговой нагрузки за счет поступлений от IPO и продажи СтатусБанка», - сообщило агентство.
В информации поясняется, что рейтинги Евроторга помещены в список CreditWatch после того, как компания объявила о намерении в течение ноября 2018 г провести IPO на Лондонской фондовой бирже, совокупные поступления от которого, по ожиданиям, составят 200 млн долл.
Кроме того, Евроторг планирует продать свой банковский бизнес, который он ведет под брендом ОАО «СтатусБанк», основным акционерам группы. В случае продажи этого бизнеса совокупный объем сделки составит 45 млн бел руб (21,361 млн долл по курсу Национального банка Беларуси).
«Насколько мы понимаем, «Евроторг» намерен направить значительную часть чистых поступлений от IPO, а также от продажи СтатусБанка на частичное погашение долга, что должно уменьшить рассчитанный компанией на основании отчетности коэффициент долговой нагрузки (нетто) («чистый долг / EBITDA за последние 12 месяцев») до уровня менее 2,0х по сравнению с текущим показателем, составлявшим приблизительно 3,0х по состоянию на 30 июня 2018 г», - говорится в информации.
Согласно оценкам агентства, в настоящее время объем долговых обязательств Евроторга, номинированных в иностранной валюте, составляет 454 млн долл, из которых около 173 млн долл будут выплачены к концу 2018 г, что также окажет положительное влияние на рассчитанные показатели долговой нагрузки.
С учетом запланированных IPO и сокращения долговой нагрузки агентство считает, что долг Евроторга сократится к концу 2018 г примерно на 22% до 1 млрд бел руб (474,7 млн долл; 1 долл – 2,1066 бел руб) с 1,277 млрд бел руб (606,19 млн долл.) по состоянию на 30 июня 2018 г.
Агентство полагает, что Евроторг выплатит около 376 млн бел руб (178,5 млн долл) по долговым обязательствам, номинированным в иностранной валюте. Кроме того, по расчетам агентства, отношение «долг / EBITDA» компании, скорректированное аналитиками S&P, улучшится до 3,0-3,3х к концу 2018 г и останется в нижней части этого диапазона в 2019 г, что ниже прежних ожиданий на уровне 3,8-4,2х на 2018 и 2019 гг.
Отношение «денежный поток от операционной деятельности до изменения оборотного капитала (funds from operations — FFO) / долг» также улучшится до 18-21% в 2018 г и до 21-24% в 2019 г (по сравнению с предыдущими ожиданиями — 14-17% в 2018-2019 гг).
В случае, если IPO не будет проведено и связанного с этим сокращения долга не произойдет, а также в случае непредвиденной волатильности курса валют или ухудшения макроэкономической среды S&P подтвердит кредитные рейтинг компании Евроторг со «Стабильным» прогнозом, говорится в информации.
Компания «Евроторг» - крупнейший продуктовый ритейлер Беларуси - работает с 1993 г. Розничная сеть компании включает в настоящее время 680 магазинов («Евроопт» и «Бруснічка»).