В 2018 г растет долговое бремя на реальный сектор экономики Беларуси
МИНСК, 17 июля – Аналитическое агентство ПраймПресс. Крупные и средние предприятия Беларуси направили в январе-мае 2018 г на погашение кредитов банков и займов 22,699 млрд бел руб (11,5 млрд долл по курсу Нацбанка Беларуси). Такие данные сообщает Национальный статистический комитет Беларуси (Белстат).
За 5 месяцев 2018 г предприятия страны направили на погашение кредитов и займов на 20,9% больше денежных средств, чем в январе-мае 2017 г. С учетом инфляционных процессов реальная нагрузка на компании реального сектора выросла на 9,6%.
В январе-мае 2018 г предприятия Беларуси направили на погашение кредитов и займов 26% от выручки от реализации продукции. Самую высокую долю в выручке расходы на погашение кредитов и займов занимали в Витебской области (37,3%), самую низкую – в Брестской (13,6%). Крупные и средние компании Минска за 5 месяцев 2018 г затратили на погашение кредитов и займов 21,5% от выручки.
В помесячной динамике расходы предприятий реального сектора на выплату кредитов в 2018 г превышают аналогичные расходы в 2017 г в четырех месяцах из пяти, по которым имеются сведения Белстата (см. диаграмму 1). Наибольшая долговая нагрузка по отношению к выручке в 2018 г фиксировалась в январе.
Диаграмма 1.
МИНСК И МИНСКАЯ ОБЛАСТЬ ЛИДИРУЮТ ПО ОБЪЕМАМ ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТОВ
Наибольшие объемы погашения кредитов и займов в январе-мае 2018 г направили предприятия Минска, наименьшие – компании Брестской области (см. диаграмму 2). Расходы столичных предприятий превысили затраты брестских более чем в 5 раз.
Рост расходов на погашение кредитов и займов отмечался во всех регионах, исключая Брестскую область. В Брестской области траты на погашение долгов в реальном секторе снизились на 0,1%. Расходы крупных и средних предприятий Витебской области за 5 месяцев 2018 г выросли на 25,5%, Гомельской – на 9,8%, Гродненской – на 19,2%, Минской – на 63,5%, Могилевской – на 4,3%, Минска – на 15,5%.
Резкое увеличение долговой нагрузки на компании Минской области связано с выплатами по кредитам и займам Беларуськалия. В 2015-2016 гг Беларуськалий получал кредиты у российских банков, а затем покупал валютные облигации Министерства финансов Беларуси, выпущенные в тех же суммах и на те же сроки, что и кредиты. Де-факто коммерческие кредиты в РФ брал Минфин Беларуси, де-юре – калийный комбинат.
Диаграмма 2.
НАИБОЛЬШАЯ НАГРУЗКА У ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Среди видов деятельности по размеру выплат абсолютно доминирует обрабатывающая промышленность. За январь-май 2018 г предприятия обрабатывающей промышленности выплатили кредиторам 13,391 млрд бел руб (6,789 млрд долл, 1 долл – 1,9725 бел руб).
Относительно января-мая 2017 г объем погашения кредитов и займов в обрабатывающей промышленности увеличился на 25,1%. Удельный вес расходов на платежи кредиторам в сумме выручки по обрабатывающей промышленности составил 38,3%, что значительно выше, чем в среднем по реальному сектору (26%).
Свыше 1 млрд бел руб на погашение кредитов и займов за 5 месяцев направили сразу несколько отраслей обрабатывающей промышленности – пищепром, нефтепереработка, химпром и металлургия. В нефтепереработке, химпроме и металлургии основные платежи приходятся на единичные валообразующие предприятия – Нафтан, Мозырский НПЗ, Беларуськалий, Гродно Азот и Белорусский металлургический завод (БМЗ) в Жлобине.
Компании пищепрома потратили на погашение кредитов и займов 2,744 млрд бел руб (1,391 млрд долл), нефтепереработки – 3,371 млрд бел руб (1,709 млрд долл), химпрома – 1,746 млрд бел руб (885 млн долл), металлургии – 1,262 млрд бел руб (640 млн долл). По сравнению с 2017 г расходы пищепрома возросли на 1,3%, нефтепереработки – на 39%, химпрома – на 57,2%, металлургии – на 36%.
Долговая нагрузка к выручке в пищепроме составила 29,7%, нефтепереработке – 46,2%, химпроме – 40,9%, металлургии – 59%. Примечательна крайне высокая закредитованность в металлургии. В 2015-2018 гг жлобинскому БМЗ неоднократно оказывалась финансовая поддержка как напрямую государством, так и госбанками-кредиторами (в виде отсрочек и рассрочек долгов по кредитам и облигациям). Несмотря на это, БМЗ по сей день лидирует по расходам на погашение ранее взятых обязательств.
После передачи части долгов Агентству по управлению активами и облисполкомам упала нагрузка на сельское хозяйство. За январь-май 2018 г аграрии направили на погашение кредитов и займов 568 млн бел руб (288 млн долл), или на 18,5% меньше, чем в 2017 г. Доля расходов на выплату долгов в выручке по сельскому хозяйству составила 12,6%.
КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ БАНКОВ В 2018 г РАСТЕТ НЕЗНАЧИТЕЛЬНО
Высокая закредитованность реального сектора является причиной незначительного роста кредитного портфеля банков в 2018 г.
В Беларуси кредитный портфель банков (задолженность клиентов и банков по кредитам и иным активным операциям) составил на 1 июня 2018 г 44,17 млрд бел руб (22,4 млрд долл), увеличившись по сравнению с 1 января 2018 г на 4,5% (+0,2% за май 2018 г), согласно данным статистического отчета Нацбанка.
В том числе объем предоставленных банками рублевых ресурсов составил на 1 июня 2018 г 21,032 млрд бел руб (10,66 млрд долл), увеличившись по сравнению с 1 января 2018 г на 4,7% (минус 0,4% за май). Объем валютной задолженности в кредитном портфеле банков увеличился за тот же период на 4,4% (+0,7% за май) до эквивалента 23,138 млрд бел руб (11,73 млрд долл) на 1 июня 2018 г.
Задолженность по кредитам, выданным банками секторам экономики, увеличилась за январь-май 2018 г на 3,9% (минус 0,7% за май) до 40,271 млрд бел руб (20,42 млрд долл) на 1 июня 2018 г.
В том числе предприятиям государственной формы собственности на 1 июня были предоставлены кредиты на сумму 15,914 млрд бел руб (8,07 млрд долл, +1,9% к 1 января 2018 г, минус 0,7% за май); предприятиям частного сектора – 12,696 млрд бел руб (6,44 млрд долл, +0,7%, минус 3%).
В структуре кредитов экономике доля краткосрочных кредитов составила на 1 июня 2018 г 26,8% против 26,5% на 1 января 2018 г. На 1 июня 2017 г данный показатель составлял 25,5%. Доля долгосрочных кредитов составила 73,2% на 1 мая, 73,5% на 1 января 2018 г и 74,5% на 1 июня 2017 г.