Обзор банковского сектора Республики Беларусь в январе-июне 2019 г
МИНСК, 19 августа – ПраймПресс. В банковской системе Беларуси доминируют крупные государственные банки и банки с иностранным капиталом, высок кредитный риск, долларизация активов снижается медленно. Об этом подробнее – в обзоре банковского сектора Республики Беларусь в январе-июне 2019 г, подготовленном агентством ПраймПресс.
Доминируют крупные госбанки и крупные «дочки» иностранных компаний
По состоянию на начало III квартала банковская система Беларуси состояла из 24 действующих банков, еще четыре банка находились в стадии ликвидации. Среди действующих по пять банков относились к госбанкам и банкам с частным капиталом, 14 банков – к банкам с иностранным капиталом.
С 2018 г регулятор ведет перечень системно значимых банков и небанковских кредитно-финансовых организаций. В 2019 г в группу значимости I включены Беларусбанк, Белагропромбанк, Белгазпромбанк, БПС-Сбербанк, Банк БелВЭБ, Приорбанк и Белинвестбанк.
К госбанкам регулятор относит банки с долей в уставном фонде госорганов и юрлиц, основанных на госсобственности, свыше 50%. В группу банков с иностранным капиталом входят банки с более чем 50% иностранного капитала. К частным банкам по методике Нацбанка относятся все остальные банки.
По классификации регулятора, в категорию крупных банков попадают банки с долей активов свыше 5% от совокупных активов сектора. Средние банки – это банки с долей активов более 5% среди всех банков, кроме крупных. Малые банки – это все прочие, не вошедшие в группу крупных и средних.
На 1 июля 2019 г к крупным относятся три госбанка (Беларусбанк, Белагропромбанк и Белинвестбанк) и четыре банка с иностранным капиталом (Белгазпромбанк, БПС-Сбербанк, Банк БелВЭБ и Приорбанк). В группу средних входит один госбанк (Банк Дабрабыт), три банка с иностранным капиталом и два частных банка. Малые банки представлены одним госбанком (Паритетбанк), семью банками с иностранным капиталом и тремя частными банками.
Как видно, доминирующее влияние в системе имеют крупные госбанки и крупные «дочки» иностранных компаний. На 1 июля 2019 г удельный вес крупных госбанков в активах системы составлял 60,8%, в капитале – 58,7%. Доля крупных банков с иностранным капиталом на ту же дату была равна 25,2% и 24,2% соответственно. Таким образом, всего на семь из 24 банков приходилось свыше 80% активов и капитала системы.
Самым крупным из частных банков является МТБанк. На 1 июля его доля в системе по активам достигла 1,7%, по капиталу – 1,8%. Конечными бенефициарами МТБанка выступают Алексей Олексин и Инна Олексина.
В банковской системе высок кредитный риск
Практически весь истекший период 2019 г для банковской системы Беларуси было характерно состояние избыточной ликвидности. Операции Нацбанка по изъятию ликвидности абсолютно преобладали по суммам и частоте над операциями по поддержанию (см. диаграмму 1). Состояние экстраликвидности банков связано со сворачиванием директивного кредитования, дефицитом качественных заемщиков, растущим уровнем необслуживаемых активов и высокой закредитованностью в госсекторе.
Диаграмма 1.
По словам заместителя председателя правления Нацбанка Дмитрия Лапко, в первой половине 2019 г кредитный риск оставался наиболее значимым для белорусских банков. Согласно Лапко, реализация потенциала кредитного риска может привести к проявлению системных рисков как банковского сектора, так и экономики страны в целом.
На начало II полугодия 2019 г кредитному риску были подвержены около 3/4 активов банковской системы (см. диаграмму 2). Эта величина остается практически неизменной с весны 2018 г, когда Нацбанк скорректировал собственную методику и перешел от расчета проблемных активов к расчету необслуживаемых.
Диаграмма 2.
К необслуживаемым относятся активы двух нижних из шести групп кредитного риска, а также реструктуризированная задолженность трех нижних групп риска. Минимальная граница диапазона формирования банками специальных резервов по IV группе риска составляет 30%, по V группе – 50%, по VI группе – 100%. Это значит, что по нижней VI группе активов банки должны создавать резервы объемом не менее 100% от таких низкокачественных активов.
На 1 июля 2019 г доля необслуживаемых активов среди активов, подверженных кредитному риску, составила 5,8% (см. диаграмму 3). На протяжении короткой истории подачи банками информации о необслуживаемых активах состоялся значительный рост как суммы задолженности, так и удельного веса.
По информации Дмитрия Лапко, главный вклад в увеличение необслуживаемых активов внесла реструктуризированная задолженность. С 1 мая 2018 г по 1 июля 2019 г доля таких обязательств в необслуживаемых активах выросла с 41% до 90%.
Важной проблемой белорусских банков Дмитрий Лапко назвал рост безнадежной задолженности. К 1 июля 2019 г ее сумма достигла 3,4 млрд бел руб, что больше, чем размер необслуживаемых активов на ту же дату. В отличие от необслуживаемых активов, безнадежная задолженность списана за баланс банков и не видна в тех отчетах, которые регулярно обнародует регулятор.
Диаграмма 3.
Дедолларизация банковских активов и пассивов идет медленно
Важной проблемой банковской системы остается валютизация (долларизация) активов и пассивов. Хотя уровень долларизации снижается после девальвации 2014-2015 гг (см. диаграмму 4), этот процесс идет весьма медленно. В январе зампред правления Нацбанка Сергей Калечиц озвучивал планы регулятора по доведению доли валютной компоненты в кредитах банков ниже 50% к концу 2019 г.
Также степень валютизации активов имеет большое значение в преломлении на необслуживаемые активы. Отечественные предприятия практически не хеджируют валютные риски, даже если не имеют валютной выручки, но при этом отягощены валютными кредитами. В результате из-за курсовых разниц объем валютной задолженности растет, а ее качество снижается. По данным Нацбанка, на 1 июля 2019 г удельный вес необслуживаемых активов в рублевых активах, подверженных кредитному риску, составил 3,8%, а в валютных – 7,6%. Наихудшее качество задолженности демонстрировали организации госсектора.
Диаграмма 4.
Все банки прибыльные
За январь-июнь 2019 г прибыль банковской системы (24 действующих банков) достигла 548,3 млн бел руб (+11% к аналогичному периоду 2018 г). В денежном эквиваленте рост прибыли к 2018 г составил 54,4 млн бел руб. Вместе с тем, в пересчете на годовое выражение рост прибыли затормозился как в рублях, так и в долларах (см. диаграмму 5).
Диаграмма 5.
Все действующие банки в первой половине 2019 г были прибыльными. Однако 10 из 24 банков снизили прибыли по сравнению с 2018 г. Среди банков крупнейший абсолютный прирост прибыли в I полугодии показали Беларусбанк (+37,1 млн бел руб), Альфа-Банк (+14,6 млн бел руб) и БПС-Сбербанк (+10,7 млн бел руб). Основное падение прибыли пришлось на Банк БелВЭБ (минус 11,9 млн бел руб) и Банк ВТБ (минус 8,7 млн бел руб).
Главный показатель эффективности работы банков, минимизирующий их разницу по размеру активов и капитала, – это рентабельность. Рентабельность активов – это соотношение прибыли и средних активов за некий период времени, рентабельность капитала – соотношение прибыли и среднего капитала.
Локальные минимумы рентабельности капитала и активов банковской системы отмечались в 2016 г (см. диаграмму 6). За последние три года оба показателя претерпели позитивную эволюцию, но не достигли докризисных значений 2014 г.
Диаграмма 6.
На диаграмме 7 отражена динамика финансовых взаимоотношений банков с нерезидентами. Требования к нерезидентам – это валовые активы банков за границей, обязательства перед нерезидентами – валовые пассивы.
Валовые пассивы белорусских банков хронически превышают валовые активы. Негативная разница образовалась за счет валютного кредитования предприятий в условиях отрицательного сальдо текущего счета платежного баланса.
Основную часть требований к нерезидентам представляют собой депозиты банков за рубежом, основную часть обязательств перед нерезидентами – кредиты банков. После снижения обязательств до локального минимума в конце 2018 г в последние месяцы наблюдается некоторый рост валовых пассивов белорусских банков. Этот рост происходит благодаря увеличению заимствований по статье «кредиты».
Диаграмма 7.
Потребительское кредитование замедляется
В Беларуси наблюдается рост требований банков к экономике (см. диаграмму 8). С лета 2018 г темпы роста банковских требований стабилизировались в диапазоне 10-15%. В первую очередь этому способствовало замедление роста требований к физлицам.
Замедление кредитования населения в 2019 г можно объяснить двумя факторами: высокой базой сравнения прошлых периодов и административными ограничениями регулятора на выдачу новых потребительских и жилищных кредитов физлицам. Данные ограничения по рассмотрению банками заявок физлиц на кредиты начали работать с мая 2018 г.
Диаграмма 8.
В наибольшей степени указанные выше факторы замедления повлияли на потребительское кредитование (см. диаграмму 9). 7 августа начальник главного управления монетарной политики и экономического анализа Нацбанка Дмитрий Мурин заявил, что замедление темпов потребительского кредитования продолжится как до конца 2019 г, так и в течение 2020 г. Глава Нацбанка Павел Каллаур сообщил, что имеет место постепенное насыщение спроса на такие кредиты и «охлаждающее» действие на рынок макропруденциальных инструментов, введенных с мая 2018 г. Мурин добавил, что на сегодня Нацбанк не рассматривает дополнительные меры для сдерживания потребительского кредитования.
Диаграмма 9.
С 14 августа ставка рефинансирования Нацбанка снижается до самого малого значения в истории – 9,5% годовых. Также регулятор сужает коридор процентных ставок, задаваемый ставками по операциям поддержания и изъятия ликвидности – с 3 до 2,5 п.п. Сужение коридора происходит следующим образом: ставка по кредиту овернайт сокращается с 11,5% до 10,75%, по депозиту овернайт – с 8,5% до 8,25%.
Диаграмма 10.
Снижение ставок регулятора через некоторое время (к концу лета – началу осени) повлечет за собой удешевление кредитов в белорусских рублях, выдаваемых банками юридическим и физическим лицам (см. диаграмму 10). В последние 1,5 года ставки по новым рублевым кредитам (без учета льготных) колебались около 11% годовых.
Госпакеты акций не продаются
В начале 2019 г существовала вероятность, что власти продадут некоторые госбанки (Белинвестбанк и Банк Дабрабыт), а также пакет акций в Приорбанке зарубежным инвесторам. Среди приоритетных институциональных инвесторов на первом этапе назывался Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).
Однако к лету стало ясно, что процессы основательно застопорились: чиновники и независимые аудиторы всякий раз не сходились в оценках стоимости капитала белорусских банков. Власти в лице Госкомимущества и иных ведомств стояли за продажу акций не ниже цены капитала, тогда как сторонние оценщики госбанков настаивали на дисконте к капиталу. Как показала презентация агентства Fitch о банковской системе Беларуси, обнародованная 9 июля на конференции в Минске, ближе к правде были отнюдь не продавцы госпакетов.
На сегодня некоторый интерес к Белинвестбанку артикулирует Евразийский банк развития (ЕАБР). В мае и июле о возможном участии в разгосударствлении Белинвестбанка говорил председатель правления ЕАБР Андрей Бельянинов. Однако вряд ли интерес ЕАБР реализуется в нечто материальное в течение ближайших месяцев. К примеру, переговоры властей с ЕБРР по поводу Белинвестбанка и работа по подготовке госбанка к продаже шли на протяжении нескольких лет.
Месячные индексы экономических настроений в 2019 г по крупнейшим развитым и развивающимся экономикам отражают постепенное снижение оптимизма, вызванное стагнацией спроса. Капиталы на мировом финансовом рынке ищут «тихие гавани» для надежных вложений перед возможным новым кризисом.
В число таких «гаваней» едва ли входит Беларусь с ее анемичным экономическим ростом, бедным населением и нереформированным госсектором. Соответственно, желание иностранцев приобрести какие-либо крупные активы в банковском секторе страны со временем будет не расти, а падать.