Доходы и расходы домохозяйств Беларуси в 2018 г, прогноз - 2019
МИНСК, 11 марта – Агентство ПраймПресс. Из-за затухания кредитного бума в конце 2018 г разница между денежными расходами и доходами домашних хозяйств Беларуси в IV квартале составила минимальное значение за последние два года. Агентство ПраймПресс проанализировало динамику доходов и расходов домохозяйств Беларуси за 2018 г.
В 2018 г доходы росли быстрее прогноза
Согласно официальному прогнозу на 2018 г, реальные располагаемые денежные доходы населения должны были увеличиться на 3,2%. Также правительство предполагало, что среднегодовая номинальная начисленная зарплата в Беларуси составит 921-941 бел руб. Рост реальной зарплаты в этом случае ожидался на уровне 6,9-9,2%.
Министерство экономики заложило в прогноз среднегодовую цену на нефть марки Urals в размере 53 долл за баррель. Согласно данным Минфина России, в среднем за 2018 г цена нефти Urals составила 70,01 долл за баррель. Превышение фактической цены российской нефти над прогнозной позволило белорусскому Минфину проводить менее жесткую фискальную политику и наращивать доходы работников в бюджетном секторе.
В результате за 2018 г реальные располагаемые денежные доходы возросли на 8%, средняя реальная зарплата – на 11,6%. Номинальная зарплата в экономике в среднем по 2018 г достигла 958,1 бел руб, что превысило прогнозные показатели правительства.
В декабре 2018 г средняя по стране зарплата в долларовом эквиваленте впервые с 2014 г преодолела отметку 500 долл. В январе это привело к тому, что Нацбанк перестал быть чистым покупателем валюты на торгах Белорусской валютно-фондовой биржи.
Согласно выборочному обследованию домашних хозяйств, которое ежеквартально проводит Национальный статистический комитет Беларуси (Белстат), размер месячных денежных доходов в расчете на домохозяйство в долларовом выражении стал максимальным за последние 14 кварталов (см. диаграмму 1).
Диаграмма 1.
Затухание кредитной экспансии
Динамика денежных расходов в расчете на домохозяйство в конце 2018 г была несколько отличной (см. диаграмму 2). В IV квартале по сравнению с III кварталом рост денежных расходов в рублевом эквиваленте сильно затормозился, а в долларовом за счет девальвации белорусского рубля произошло сокращение реальных расходов ниже уровней двух предыдущих кварталов.
Как итог, если ранее темп восстановления по отношению к 2015 г был выше по денежным расходам, то в конце 2018 г темповые показатели по денежным доходам и расходам сравнялись. Вероятно, это обусловлено затуханием кредитной экспансии.
С 8 ноября 2018 г Беларусбанк приостановил прием заявок населения на новые жилищные кредиты (кроме кредитов на жилье по госзаказу). В начале 2019 г приостановка приема заявок была продлена Беларусбанком по 31 марта.
По данным Белорусской автомобильной ассоциации, в целом за 2018 г продажи автомобилей выросли на 54%. Однако в конце года отмечалось явное замедление роста продаж: в декабре по сравнению с ноябрем продажи увеличились лишь на 10%, в то время как в декабре 2017 г прирост продаж достигал 40%. Этот факт можно связывать как с насыщением потребительского спроса, так и с более осторожным банковским кредитованием сделок по покупке автомобилей.
Кредиты на покупку автомобилей относятся к категории потребительских. С 1 мая 2018 г Нацбанк ужесточил условия выдачи потребительских кредитов. С этой даты расходы на обслуживание долга физическими лицами не должны превышать 40% доходов. В противном случае банки были обязаны отказывать потенциальному кредитополучателю.
Также на темпах автокредитования в декабре могла негативно отразиться досрочная выборка годовых лимитов банками. Выборка лимитов до срока обычно происходит ввиду ажиотажного спроса на кредитные ресурсы в течение года.
Диаграмма 2.
Во многом из-за затухания кредитного бума разница между денежными расходами и доходами домашних хозяйств в IV квартале составила минимальное значение за 8 последних кварталов (см. диаграмму 3). Зазор между доходами и расходами упал близко к уровню, отмечавшемуся до начала активизации потребительского кредитования (IV квартал 2016 г).
Диаграмма 3.
С поправкой на инфляционные процессы в трех из четырех кварталов 2018 г темпы роста денежных доходов опережали темпы денежных расходов (см. диаграмму 4), а в одном квартале 2018 г были равны друг другу. Похоже, что политика наращивания зарплат занятого в экономике населения принесла свои плоды – в Беларуси близок к завершению (а возможно и завершился) период поддержания уровня потребления за счет траты сбережений и получения кредитов.
Диаграмма 4.
Не исключено, что потребность в кредитных ресурсах у населения снизилась в том числе и потому, что в течение 2018 г власти поддерживали форсированный рост зарплат наемных работников (см. диаграмму 5).
Рост пенсий отставал от увеличения зарплат, однако пенсионеры сами по себе являются худшими потребителями по сравнению с населением в трудоспособном возрасте. К тому же, правила во многих коммерческих банках максимально ограничивают предоставление кредитов лицам пенсионного возраста. В связи с этим влияние пенсионеров на общий тренд по затуханию кредитования скорее всего было маргинальным.
Диаграмма 5.
Домохозяйства вновь стали больше сберегать
Предположение о коррекции модели поведения населения косвенно подтверждает динамика сбережений (см. диаграмму 6). Расходы домохозяйств на вклады и сбережения в 2018 г росли высокими темпами. Такие темпы как правило не отмечаются, когда население экономит для поддержания прежнего уровня жизни.
Диаграмма 6.
Потребительские расходы доминируют в составе расходов домохозяйств
Замедление роста денежных расходов коснулось большинства регионов. Однако особенно ярким оно было в Минске, где расходы в IV квартале остались практически на уровне II квартала (см. диаграмму 7). Вероятно, это связано с разрывом по уровню доходов и расходов населения в столице и на остальной территории страны. В Минске месячные денежные расходы примерно на 40% выше, чем в среднем по Беларуси, а в областях – на 5-15% ниже общестранового уровня.
Диаграмма 7.
Потребительские расходы домашних хозяйств составляют порядка трех четвертей всех денежных расходов. В долларовом эквиваленте потребительские расходы в конце 2018 г за счет девальвации откатились на уровень II квартала. В рублевом выражении месячные потребительские расходы в городах и поселках городского типа впервые превысили 1 000 бел руб (см. диаграмму 8).
Диаграмма 8.
В сельской местности значительная доля населения занята в сельскохозяйственных организациях. По данным Белстата, труд сельхозработников является наиболее напряженным в стране по среднему количеству рабочих часов, а оплата за него – одной из самых низких. В 2019 г правительство намерено сблизить зарплаты в сельском хозяйстве со средним уровнем по Беларуси. Это приведет к уменьшению разрыва в потребительских расходах между городом и селом. В 2018 г данный разрыв составлял около трети от городского уровня потребления.
Более резко, чем между городом и селом, отличаются потребительские траты богатейших и беднейших домохозяйств (см. диаграмму 9). В среднем по кварталам 2018 г этот разрыв стал максимальным за трехлетний период. Несколько выправить положение в 2019 г поможет обещанное правительством повышение зарплат в бюджетной сфере до 80% от средней по стране.
Диаграмма 9.
К малообеспеченным (см. диаграмму 10) Белстат относит домохозяйства, в которых его члены имеют среднедушевые ресурсы ниже бюджета прожиточного минимума.
Диаграмма 10.
Прожиточный минимум по официальной методологии – это необходимые для сохранения здоровья человека, обеспечения его жизнедеятельности минимальный набор продуктов питания и непродовольственные товары и услуги, стоимость которых определяется как фиксированная доля от стоимости минимального набора продуктов питания. Расчетная величина бюджета прожиточного минимума на душу населения в IV квартале 2018 г составляла 216,3 бел руб в месяц.
За 2018 г властям удалось несколько сгладить остроту проблемы малообеспеченных многодетных домохозяйств. Впрочем, коренным образом проблема семей с 3 и более детьми не была решена.
Во-первых, уровень малообеспеченности многодетных семей остался выше отметок докризисного 2014 г. Во-вторых, само по себе рождение и воспитание более одного ребенка в Беларуси до сих пор является фактором риска для перемещения в бедные слои населения.
Уровень малообеспеченности домохозяйств с двумя и более детьми существенно отличается от основной массы населения. Это подрывает основы демографической политики властей, которая направлена на прекращение снижения населения и стабилизацию его численности за счет естественного замещения старых поколений новыми.
Динамика доходов в 2019 г будет зависеть от политического фактора
По действующему прогнозу правительства в 2019 г реальные располагаемые доходы населения должны увеличиться на 3,4%. При этом рост реальных доходов предполагается по нарастающей: 2,3% – по итогам 3 месяцев, 2,8% – по итогам полугодия, 3,1% – по итогам 9 месяцев.
По ожиданиям Министерства экономики средняя реальная зарплата в стране возрастет на 3,8%, номинальная – на 9,3%. Производительность труда по валовому внутреннему продукту в реальном выражении также должна увеличиться на 3,8%.
В противном случае короткие перерывы участия Нацбанка в покупке валюты для поддержания золотовалютных резервов (как в январе 2019 г) могут получить долговременный характер. Тогда властям придется либо брать больше кредитов для сохранения величины резервных активов, либо допустить значительное ослабление белорусского рубля к трехвалютной корзине.
О переносе одной из электоральных кампаний (выборы президента или депутатов парламента) на 2019 г может быть объявлено уже в марте-апреле. Председатель Центризбиркома Лидия Ермошина называла в качестве удобной даты 1 декабря. Если будут назначены ранние президентские выборы, то риски административного неравновесного повышения доходов населения резко возрастут.