Еврооблигации Беларуси на Мосбирже будут востребованы инвесторами РФ с ожидаемой доходностью при размещении 9-9,25% – Сбербанк
<p> МИНСК, 16 июля – ПраймПресс. Сбербанк России ожидает доходность от размещаемых Беларусью на Московской бирже суверенных еврооблигаций в диапазоне 9-9,25%, при этом основной спрос будет со стороны российских покупателей, сообщил заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов журналистам 16 июля. </p> <p> «Мы ожидаем доходность при размещении в диапазоне 9-9,25%. Во-первых, по нашему мнению, на рынке еврооблигаций справедливый спред между белорусскими и российскими бумагами составляет 150-200 базисных пунктов. Если экстраполировать это на рублевый рынок, получаем 8,7-9,2%. Во-вторых, если ставки долларовых белорусских еврооблигаций с помощью свопов перевести в рубли, получим 9,5%», - цитирует Попова агентство <!--noindex--><a href="https://1prime.ru/" rel="nofollow" target="_blank">Прайм</a><!--/noindex-->. </p> <p> Он отметил, что основными покупателями будут российские инвесторы, в том числе пенсионные фонды и банки. «Думаем, основными покупателями станут локальные инвесторы, которые воспринимают Беларусь как привлекательного эмитента в высокодоходном сегменте. Мы ожидаем спрос преимущественно со стороны локальных участников рынка - банков, управляющих компаний, пенсионных фондов, которые не ограничены более строгими требованиями к рейтингу эмитента», - подчеркнул он. </p> <p> Попов указал, что суверенные еврооблигации Беларуси традиционно торгуются на уровнях, больше соответствующих заемщикам с рейтингами ВВ, хотя кредитные агентства оценивают республику на уровне B3/B/B. Он пояснил, что это обусловлено тем, что инвесторы учитывают в котировках финансовую поддержку со стороны РФ, которая является крупнейшим кредитором Минска. </p> <p> По его словам, также важную роль в оценке кредитоспособности страны играет прозрачность планов Минфина по обслуживанию своих финансовых обязательств. «Можно сказать, что белорусское ведомство делает достаточно для того, чтобы инвесторы обладали этим пониманием», - заключил Попов. </p> <p> Как сообщалось, Министерство финансов Беларуси 10 июля 2019 г начало премаркетинг двух выпусков облигаций на финансовом рынке Российской Федерации на общую сумму 10 млрд рос руб сроком обращения три года и выплатой купонов один раз в полгода. Ориентир доходности бумаг установлен как спред не более 250 базисных пунктов к значению бескупонной кривой доходности Облигаций федерального займа РФ (выпускаемые Минфином РФ рублевые облигации - ред) на три года. Техническая часть размещения предварительно планируется в августе 2019 г, ее организаторами выступят «Газпромбанк», банк «Открытие» и «Совкомбанк». </p>
2019-07-16
Primepress
Еврооблигации Беларуси на Мосбирже будут востребованы инвесторами РФ с ожидаемой доходностью при размещении 9-9,25% – Сбербанк
МИНСК, 16 июля – ПраймПресс. Сбербанк России ожидает доходность от размещаемых Беларусью на Московской бирже суверенных еврооблигаций в диапазоне 9-9,25%, при этом основной спрос будет со стороны российских покупателей, сообщил заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов журналистам 16 июля.
«Мы ожидаем доходность при размещении в диапазоне 9-9,25%. Во-первых, по нашему мнению, на рынке еврооблигаций справедливый спред между белорусскими и российскими бумагами составляет 150-200 базисных пунктов. Если экстраполировать это на рублевый рынок, получаем 8,7-9,2%. Во-вторых, если ставки долларовых белорусских еврооблигаций с помощью свопов перевести в рубли, получим 9,5%», - цитирует Попова агентство Прайм.
Он отметил, что основными покупателями будут российские инвесторы, в том числе пенсионные фонды и банки. «Думаем, основными покупателями станут локальные инвесторы, которые воспринимают Беларусь как привлекательного эмитента в высокодоходном сегменте. Мы ожидаем спрос преимущественно со стороны локальных участников рынка - банков, управляющих компаний, пенсионных фондов, которые не ограничены более строгими требованиями к рейтингу эмитента», - подчеркнул он.
Попов указал, что суверенные еврооблигации Беларуси традиционно торгуются на уровнях, больше соответствующих заемщикам с рейтингами ВВ, хотя кредитные агентства оценивают республику на уровне B3/B/B. Он пояснил, что это обусловлено тем, что инвесторы учитывают в котировках финансовую поддержку со стороны РФ, которая является крупнейшим кредитором Минска.
По его словам, также важную роль в оценке кредитоспособности страны играет прозрачность планов Минфина по обслуживанию своих финансовых обязательств. «Можно сказать, что белорусское ведомство делает достаточно для того, чтобы инвесторы обладали этим пониманием», - заключил Попов.
Как сообщалось, Министерство финансов Беларуси 10 июля 2019 г начало премаркетинг двух выпусков облигаций на финансовом рынке Российской Федерации на общую сумму 10 млрд рос руб сроком обращения три года и выплатой купонов один раз в полгода. Ориентир доходности бумаг установлен как спред не более 250 базисных пунктов к значению бескупонной кривой доходности Облигаций федерального займа РФ (выпускаемые Минфином РФ рублевые облигации - ред) на три года. Техническая часть размещения предварительно планируется в августе 2019 г, ее организаторами выступят «Газпромбанк», банк «Открытие» и «Совкомбанк».